日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。其中提到，要加快开展汽车、家电产品以旧换新，推动家装消费品换新。

随后，3月27日，商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》，相较于《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》更加细化：到2027年，报废汽车回收量较2023年增加一倍，二手车交易量较2023年增长45%。

“以旧换新行动”所辐射的汽车金融市场，切割为两块蛋糕，一新、一旧。

近几年，大家常常用“卷”来形容汽车金融市场，而车贷新政又出，汽车贷款松绑，市场“卷上加卷”。市场上多家机构已作出反应，据竞争力论坛不完全统计，已有比亚迪汽金、一汽汽金、奇瑞汽金等不到十家金融机构推出了“0首付”车贷产品。

“0首付”“低首付”“低利率”“分期补贴”等优惠方案也成为汽车销售人员口中的高频词，“办理汽车贷款分期，车价能更低”更是成为4S店营销的“杀手锏”，几套组合拳下来，选择贷款买车的客户也越来越多。从数据来看，全行业汽车消费金融渗透率已达到50%至60%，

目前，中国的汽车金融市场呈现“三分天下”的局面，从市场份额来看，截至2022年末，商业银行占据42%，汽车金融公司占据41%，融资租赁占据17%。

逐一来看，商业银行卷，卷在“外”。由于银行资金成本的优势，价格战中可以依靠“返佣”来快速抢占市场。其实汽车金融“返佣”已是常态，但随着近几年房地产市场的深度调整，银行遭遇“资产荒”，加大了汽车零售贷款领域的资金投放，准入门槛降低，并随之拉高返佣。

而金融监管作为维护市场秩序的“守门员”，先后在2022年12月、2023年9月发文，引导汽车金融市场良性竞争，并提到要进一步整治汽车金融业务“高返佣”问题。但汽车金融市场鱼龙混杂，并且“返佣”已成顽疾，想要短期内快速整治，难度并不小。

汽车金融公司，卷在“内”。其实此前大家对于汽车金融公司的印象，普遍是“不愁吃，不愁穿，活的轻松，过的自在”。作为主机厂的亲儿子、经销商的好兄弟，汽车金融公司背靠主机厂、手牵经销商并不缺业务。而且当年不少主机厂设立汽金公司，只是想在销售端助力，促进本品牌的汽车销售，而并不是想靠这张金融牌照捞金。

但近几年，入局造车的越来越多，中国的汽车市场格局得到重构。传统车企的地位逐渐受到挑战，行业里也有了“造车不如玩汽车金融赚钱”的说法。不少汽车金融公司开始逐渐苏醒，从起初只做本品牌业务，到逐渐开展多品牌业务，再到大家开始卷向摩托车、三轮车，汽车金融公司之间的“卷”，开始往行业里卷。

再看融资租赁公司，截至2022年末，租赁在汽车金融市场的占有率达到了17%，这是整个汽车金融大盘子的数据，如果细分到新车市场，应该会更低。受限于资金成本和获客渠道的问题，租赁公司在新车市场想分一杯羹并不容易，并且身前还有来自银行和汽金公司挤压。从市场情况来看，不考虑主机厂和经销商系的融资租赁公司，真正做进新车并且起量的租赁公司并不多。

但还是那句老话，租赁购车或者说以租代购，近几年也逐渐收到了消费者的认可，信息愈发透明，消费者对融资租赁的实质愈发了解。但总的来说，面对目前水深火热的汽车金融市场，融资租赁还有很长一段路要走。

据乘联会数据显示，截至2022年末，中国二手车交易量达到1603万台，交易额达1.06万亿元，二手车市场成为名副其实的万亿级的市场。

去年7月，国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提到，着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策落地见效。促进汽车更新消费，鼓励以旧换新，不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。加大汽车消费金融支持力度。

“资本的嗅觉最灵敏”，彼时不少机构和资金方就已经将矛头瞄向了二手车金融，并表示：“这块肉太香了。”在近日的两则“行动方案”推出后，汽车以旧换新加速，二手车的市场空间展现出了巨大的潜力，且并不弱于新车市场。不少金融机构已率先做出反应：

4月17日，斯泰兰蒂斯汽车金融有限责任公司（简称：斯泰兰蒂斯汽金）恢复开展全品牌二手车金融，根据AutoFinance研究的消息，斯泰兰蒂斯汽金曾在2020年推出二手车贷款两证贷业务，并通过汽车金融代理商，也就是我们常说的SP展业。但是其全品牌二手车贷款业务的规模并不大。

4月18日，海发宝诚融资租赁有限公司（简称“海发宝诚”）宣布与青岛卡泰驰汽车发展有限公司（以下简称“卡泰驰”）达成汽车融资租赁业务总对总合作。卡泰驰作为二手车的网红企业，成立不到3年，已联姻了18个地方二手车经销商，其展业版图还在扩大中。

“蛋糕越来越大，但目前来看，二手车的贷款渗透率还尚有提升空间。”

瓜子二手车高级副总裁王晓宇给出数据：“2023年上半年，中国二手车市场整体金融渗透率约在30%～40%，相比3年前10%～20%的渗透率，提升了约1倍，但相比50%～60%的新车金融渗透率，还是较低。”

随着可贷款二手车的范围越来越大，市场还不像新车那么那么的“卷”。尤其是对于融资租赁公司，相较于银行、汽金公司，融资租赁在二手车业务上还拥有天然优势——资产管理。当大家目光聚集在新车市场时，加速布局，啃下这块肥肉，或许是当下想入局汽车行业的这批租赁公司，最好的选择。

“种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。”

“租赁入局汽车金融最好的时间也是十年前，其次，也是现在。”